东北证券:融合、创新、专注、至简，东北证券全面风险管理数字化转型之路

企业简介

东北证券股份有限公司前身为吉林省证券公司。2000年6月经中国证监会批准，经过增资扩股成立东北证券有限责任公司。2007年8月，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份，以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司，并更名为“东北证券股份有限公司”。2007年8月27日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称为“东北证券”，股票代码为000686。

经过三十余年的努力，公司规范经营，不断进取，无论经营规模还是综合实力都取得了翻天覆地的变化。截至目前，公司已经开展全面证券及与证券相关的业务，形成了较为完整的业务体系。同时公司坚持多元化发展，积极开展对外投资业务，建立起集证券、基金、期货为一体的开展综合金融服务的控股集团。

项目背景

1. 风险管理信息系统现状

公司在用的风险管理信息系统有净资本风险管理系统、市场风险管理系统、信用风险管理系统、操作风险管理系统、实时风险监控系统等多套系统。从系统数量、系统信息化程度方面来看，存在系统数量较多、系统信息化程度较高、系统间存在数据孤岛及数据壁垒的问题。全面风险管理工作需要同时使用多套系统数据，由于各系统相互独立，数据整合分析只能通过线下的形式展开，这样既大大降低了数据分析效率，又不便于分析结果的系统化落地。

图1：风险管理人员日常系统使用架构图

1.1 数据分散，出具每日风险管理日报手工操作较多

由于数据分散于各个风险管理系统中，在出具各业务的每日风险管理日报时，需要在各系统中多次导出数据，经过手工整合后，方可出具一份日报。一份风险管理日报中包括了200多个风险监控指标，并且需要每天出具，在这种情况下，编制风险管理日报必定会占用风险管理人员大量时间，同时较多的手工整合工作也容易出现纰漏。

1.2 每日风险管理日报数据只在线下存储，不利于风险计量分析

每日风险管理日报经过手工整合后，只存储于线下管理，在日后的数据回查、分析比较时，需要同时打开多张日报表。公司的一些关键风险监控指标需要生成一张完整的时间序列图，手工报表有着诸多掣肘，也不便于分享和汇报。现阶段，风险计量分析时需要大量的，具有大时间跨度的数据支撑，手工报表数据无法支持。

2. 全面风险管理信息平台建设需求

综上所述，公司需要一个归集了全部风险监控指标的系统平台，能够自动生成各业务的每日风险管理日报；为决策层提供一个直观、清晰、可视化的全面风险管理驾驶舱；全面提升、改进公司风险管理方式、方法。

图2：全面风险管理信息平台一站式解决

1) 统一的应用平台

2) 统一的管理

3) 灵活的数据输出、分析能力

4) 支持预警与工作流

5) 丰富的数据展现方式

6) 灵活、高效的二次开发平台

根据以上需求，公司进行了报表和商业智能产品的选型与对比，最终选择与帆软软件公司合作，开始了本次项目建设。

管理场景

本次项目采用先分后总的思路进行体系规划与开发。首先收集公司各业务的数据使用需求，然后根据各业务需求抽离出重要的内容形成驾驶舱及大屏的内容构建。

•  平台架构设计

全面风险管理信息平台中的ETL采集程序，通过逐日采集和实时采集两种方式，从风险管理系统层中的各系统中采集所需数据，并通过再次清洗、计算、整合后完成风险数据集市的构建。

图3：全面风险管理信息平台技术架构图

图4：风险数据集市字典

• 数据采集程序开发

一个可视化、稳定、高效的数据采集程序，对于全面风险管理信息平台至关重要。公司将数据源进行分类、分层管理，并留有数据采集监控日志，保证每天数据能够全面、准确的采集。

图5：全面风险管理信息平台数据采集程序

1. 全面风险管理驾驶舱体系

1.1 痛点/需求

公司决策层和各业务风险管理负责人需要一个直观的系统平台，能够便捷、快速、直观的查看各业务的风险指标情况，如盈亏、VaR情况、负面舆情信息、限额情况、预警情况等等。

 1.2 解决过程

图6：全面风险管理信息平台驾驶舱

1) 实时股市行情指数监控

驾驶舱对接了实时指数行情数据，同时展示上证综指、深证成指、创业板指、中小板指、沪深300、上证50、三板做市和三板成指共八大行情指数。通过定时自动刷新，每隔30秒将自动刷新上述行情指数。此监控项让风险管理人员及时了解行情走势，若行情指数出现大幅下跌触及预警标准时，做到及时应对处理。

2) 实时舆情监控

驾驶舱对接了舆情数据，包括了历史舆情数据和当日的实时舆情数据，将持仓证券同个股舆情数据做交集处理，通过跑马灯形式生动展现舆情数据。

实时舆情监控项中将舆情信息分为负面新闻、普通新闻和正面新闻。通过排序将负面新闻排在第一位，让风险管理人员及时知晓当前持仓股票负面新闻内容，从而判断是否需要及时控制仓位。

点击任意舆情标题后，会进入详细的舆情数据展示页面，列明相关的持仓股票名称、持仓数量、持仓成本、持仓市值等详细信息，以及舆情新闻出处、内容等等。

舆情监控功能，让风险管理人员可以及时、全面的网罗持仓股票舆情新闻，而不用随处搜索查找，为舆情监控提供了极大的便利性。

3) VaR金额、当日盈亏、本年累计盈利

VaR是风险计量中一个较为关键的指标，该指标用于整体投资组合风险计量分析，也用于对各投资经理的考核分析。

公司将VaR金额应用于风险管理中，及时掌握持仓证券VaR情况。当日盈亏和本年累计应用也是公司重点关注的指标项。

4) 本年累计盈亏/沪深300走势图、当日盈亏/VaR金额走势图

通过平台的强大的数据计算能力和图表显示能力，绘制了本年累计盈亏/沪深300走势图、当日盈亏/VaR金额走势图。两个走势图分别展示了本年累计盈亏和沪深300走势的相关性情况、当日盈亏突破VaR金额情况。

5) 限额指标监控

公司制定了投融资业务的一、二级限额指标，驾驶舱通过跑马灯式轮巡展示各项限额状况，当出现预警，数据项变为黄色；当出现超限、数据项变为红色。

此项功能完全满足监管要求，同时让风险管理人员直观的查看到限额情况，对预警和超限的限额指标做到及时处置。

6) 实时异常交易监控

驾驶舱实时采集异常交易预警信息，当无异常交易预警时展示“无交易异常情况”字样。若出现异常交易时，则会展示风险项名称、预警时间、预警等级和处理状态等信息，点击风险项名称后可以查看详细的预警明细数据。

1.3 价值

全面风险管理信息平台驾驶舱同时为公司高管、投融资部门负责人和风控专员、风险管理总部负责人和各业务条线风险监控人员提供服务，根据各自职责不同、关注点不同，通过千人千面的全面风险驾驶舱体系，让各层级人员快速、全面掌握其重点关注的风险信息。

各业务风险管理人员彻底摆脱同时访问登录5套系统，查询菜单十余个之多的繁重工作，为每位人员至少节省半个小时的时间，全年共可节省出1300多个小时，约合55天。

2. 各业务全面风险管理日报

2.1 痛点/需求

公司管理决策层需要每日掌握各业务风险情况，公司风险管理人员需要每天手工整理风险管理日报并向上级汇报。由于公司是一家综合性券商，所涉及的业务较多，编制一份每日风险管理日报需要花费较长的时间，并且对于公司管理决策层在查看日报时也非常不方便。

就自营日报编制而言，整理一份日报需要先访问3套相关系统，逐一导出有关数据内容，并存放于Excel中的不同sheet页中（一份Excel格式的日报共需创建8个sheet页）。最后，通过Excel的公式计算以及手工调整后，才能完成一份自营风险管理日报的编制工作，用时至少需要1个小时。

2.2 解决过程（解决问题的思路和方式）

全面风险管理信息平台，保障每日八点半时（八点半上班）生成T-1日各业务全面风险管理日报。平台自动采集了各风险管理系统中与日报有关的指标数据，并经过数据清洗、处理、再计算后落地为各业务的风险数据集市。

图7：全面风险管理日报

如上图，例如第4项“上证180、深证100、沪深300成分股”规模指标计算。现阶段通过与聚源资讯数据进行关联，自动根据最新的成分股完成指标计算。过去，都是需要先导出成分股个股，在Excel中通过证券代码关联持仓，汇总出该指标数据。

自营风险管理日报中包含了100多个风险监控指标，每一个指标计算方式都不同，其中今日数可以通过点击后进入详细信息页面。此功能是原有手工日报无法比拟的，也为公司管理决策层，以及风险管理人员提供了风险管理的极大便利。

图8：自营风险管理日报盈亏详细信息

弹出的详细信息，将根据不同指标项内容，显示相贴合的内容。盈亏指标将展示走势图，持仓规模类指标将展示持仓个股明细数据。

2.3 价值

公司十大投融资业务风险管理日报成功系统化落地，首先为各个风险管理人员每日至少节省出1个小时的时间，若长期来看，节省出的时间相当可观，一年将为公司节省2600多小时，约合110天；其次为公司管理决策层提供了友好的、便捷的各业务风险管理日报查看方式，为其决策提供数据支撑；最后，各风险管理日报中的指标项均落地于风险数据集市中，各风险管理人员通过平台的BI功能，只需要简单的拖拽即可完成数据分析。

图9：基于风险数据集市的BI功能

3. 工作台助力风险管理

3.1 痛点/需求

公司全面风险管理工作较为繁重，各风险管理人员均需要同时处理多项工作，所以就需要其具备较强的工作管理能力。同时，由于工作事项较多，更需要及时记录或回查之前的工作总结，以及做好下一步工作计划。

为此，公司自主研发了工作台助力风险管理工作有序进行。

3.2 解决过程

工作台中将工作分为动态工作、固定工作和年度重点工作，根据重要程度又划分为动态一般、动态重点、固定一般和固定重点。其中固定工作的频率划分为日、周、月、季度和年度，工作台可根据对应频率自动生成工作任务，防止固定工作被遗漏。工作台还具有任务派发，自动生成工作总结、工作计划的功能。风险管理人员将所有工作内容录入工作台中，其记录的工作量将为员工考核提供依据。

图10：工作台首页

工作台对于工作的管理方式有别与OA系统，OA系统较注重工作流程的管理，工作台则更注重团队的工作协调、工作计划的有序管理、固定工作自动提醒待办等等。

图11：工作总结、计划自动生成

在工作台中可以自动生成每个人的工作总结、工作计划，便于上级领导和个人了解掌握工作情况。

3.3 价值

工作台让各风险管理人员能够清晰看到待办的工作事项，做到合理、有序的安排自己的工作，避免出现工作遗漏或延误重要工作。

工作台的上线运行，让风险管理人员工作效率提升至少30%以上，更是拉近了团队的工作协调性。

项目总结/心得

1. 开发平台的选择至关重要。对于头部券商而言，开发实力较强，能够自主搭建系统框架并完成应用系统落地。但是，对于中小券商而言，选择一个可供己方二次开发的平台较为重要，通过这次项目，也感受到了此平台实实在在的为公司节省了时间、金钱成本。

2. 风险数据集市的建立要稳扎稳打，运用数据治理思维落地。全面风险管理信息平台中的日报开发，不能光是为了做日报而做，需要做好数据架构，充分运用数据治理思维确立各风险数据项的业务口径和技术口径。